Due diligence dækker over en samlet undersøgelse af en virksomheds økonomiske, juridiske og driftsmæssige forhold. Når en virksomhed skal købes eller sælges, er det afgørende, at køber får indsigt i både styrker, svagheder og potentielle risici.
Formålet med due diligence er at:
Skabe gennemsigtighed
Reducere risiko for køber
Afdække skjulte forpligtelser
Understøtte en korrekt prisfastsættelse
Undersøgelsen gennemføres typisk af køber i samarbejde med advokat, revisor og eventuelt andre rådgivere.
Due diligence bruges meget ofte i forbindelse med M&A, som dækker over fusioner og virksomhedsovertagelser. Her undersøges det, om opkøbet er økonomisk og strategisk fornuftigt, og om der er risici, der kan påvirke fremtidig drift og indtjening.
Ved at gennemføre en grundig due diligence får køber et bedre beslutningsgrundlag og kan forhandle pris og vilkår på et oplyst grundlag.
Der findes flere former for due diligence, og ofte kombineres flere typer afhængigt af virksomhedens størrelse, branche og kompleksitet.
De mest anvendte typer er:
Finansiel due diligence fokuserer på virksomhedens økonomi. Her gennemgås blandt andet regnskaber og nøgletal for at vurdere virksomhedens økonomiske sundhed.
Typiske områder er:
Balance
Aktiver og passiver
Likviditet og gældsforpligtelser
Denne type due diligence udføres ofte sammen med en kommerciel analyse.
Marketing due diligence – også kaldet kommerciel due diligence – ser på virksomhedens marked, kunder og konkurrencesituation.
Undersøgelsen kan blandt andet omfatte:
Kundesammensætning og kundeloyalitet
Leverandørforhold
Markedsposition
Produktportefølje
Formålet er at vurdere virksomhedens indtjeningspotentiale og fremtidige vækstmuligheder.
Teknisk due diligence anvendes primært ved køb og salg af ejendomme eller produktionsvirksomheder. Her gennemgås bygninger, anlæg og tekniske installationer.
Det kan eksempelvis være:
Bygningens stand
VVS- og elinstallationer
Energiforbrug og energimærkning
Vedligeholdelsesbehov
Formålet er at afdække fremtidige investeringer og driftsomkostninger.
Compliance due diligence handler om, hvorvidt virksomheden overholder gældende love og regler. Her ses blandt andet på interne procedurer, dokumentation og risikostyring.
Et centralt begreb i denne sammenhæng er KYC.
KYC står for Know Your Customer og handler om at kende sine kunder og deres identitet. KYC due diligence anvendes især af banker, revisionshuse og virksomheder i den finansielle sektor.
Formålet er at:
Forebygge hvidvask
Modvirke økonomisk kriminalitet
Sikre overholdelse af lovgivning
KYC er ikke en engangsproces, men kræver løbende kontrol – også kaldet ongoing due diligence.
Et datarum er en digital platform, hvor alle relevante dokumenter i forbindelse med due diligence samles ét sted. Datarummet gør det muligt at dele store mængder information sikkert og struktureret med rådgivere og købere.
Datarum bruges ofte, fordi de:
Skaber overblik
Sikrer datasikkerhed
Gør samarbejde nemmere
Effektiviserer due diligence-processen
Due diligence er en grundig undersøgelse før køb eller salg
Formålet er at reducere risiko for køber
Der findes flere typer due diligence
Processen udføres ofte med rådgivere
Datarum bruges til sikker dokumentdeling
